금 투자 마이너(채굴주)로 2-3배 먹자.

 

 

이 회사는 2025년 1분기 매출이 

전년 동기 대비 37.5% 급증하고
지난 6개월 동안 70% 이상의 주가 상승을

기록했음에도 불구하고 해당 부문 다른 주식들에 비해

90% 이상 할인된 FWD PEG로

탁월한 밸류에이션을 유지하고 있습니다.

 

 

 

이전에 Silver Standard Resources로 알려졌던 

SSR Mining Inc.(SSRM)는 

전 세계 귀금속 프로젝트의 탐사, 생산, 개발 

및 운영을 전문으로 합니다. 

 

이 회사는 주로 금과 은의 채굴 및 

가공에 종사하고 있으며 

구리, 납 및 아연 정광을 추가로 생산하고 있습니다.

 

 

 

금 가격이 온스당 $3,000를 넘어서면서

상당한 모멘텀을 경험하고 있습니다.

 

J.P. Morgan은 가격이 2025년 말까지 $3,675,

2026년 중반까지 $4,000에 이를 것으로 예상합니다.

 

 

 

@시킹 알파

 

SSRM은 이례적인 성장과 강력한 운영 모멘텀을 보여줍니다. 

2025년 1분기 EPS는 2024년 4분기 -0.09달러에 비해 0.29달러로 눈에 띄게 급증했습니다. 

영업 현금 흐름이 8,500만 달러, 잉여 현금 흐름이 3,900만 달러에 달하는 등 현금 창출이 특히 활발하여 수익을 가시 수익으로 전환하는 회사의 능력을 입증했습니다. 회사의 장기적 성장 궤적을 볼 때 추정치는 유망합니다. 이 회사는 84%의 FWD EPS 장기 성장률(3-5Y CAGR)을 기록하고 있으며, 이는 부문 중앙값보다 600% 이상 높고 향후 ROE는 25%입니다.

 

 

 

잠재적 위험

SSR Mining은 지난 몇 년 동안 채굴 생산 비용이 증가함에 따라 지정학적 노출, 상품 가격 변동성 및 비용 인플레이션을 포함한 여러 주요 투자 위험에 직면해 있습니다.

추가 위험에는 규제 및 환경 규정 준수 문제, 지정학적 긴장으로 인한 공급망 중단이 포함됩니다. 채굴 프로젝트의 자본 집약적인 특성으로 인해 상당한 초기 투자가 필요하며 투자 회수 기간이 길어 재정적 위험이 발생합니다.

산불로 인한 Seabee 광산의 일시적인 중단을 포함한 최근의 운영 사고로 인해 수익성에 영향을 미칠 수 있는 생산 중단이 발생했습니다. 최근 Çöpler 광산에서 발생한 치명적인 산사태를 포함하여 산업의 위험한 특성으로 인해 법적 조치, 평판 손상, 규제 기관의 조사 강화로 이어졌습니다.

 

 

* 투자의 책임은 본인에게 있습니다.